Финансовый анализ: системный подход

Финансовый анализ: системный подход

Садовая 21, аудитория От". Учёный секретарь диссертационного совета . Анализ проблем, возникающих в экономике России, позволяет сделать вывод о том, что все они сконцентрированы в инвестиционной сфере, а продолжение спада в этой сфере только усугубляют негативные тенденции. Усиление инвестиционной активности в реальном секторе экономии имеет принципиальное значение для обновления основного капитала и внедрения инновационных технологий. Инвестиционная деятельность предприятий во всех ее формах осуществляется за счет финансовых ресурсов. В современных условиях для успешной деятельности предприятия на конкурентном рынке требуется постоянное введение новых технологий, проведение реконструкции старого и покупки нового оборудования, поэтому, предприятия должны все больше вкладывать ресурсы в инвестиции и вкладывать их эффективно.

Планирование и использование прибыли торгового предприятия

Все показатели в нем разбиты по месяцам. Бюджеты группируются в зависимости от того, к какому виду деятельности они относятся. Операционные включают показатели деятельности подразделений компании, связанные с выполнением текущих производственно-коммерческих функций.

Различные авторы процессуальных моделей планирования и контроля прибыль на инвестированный капитал (инвестицию) - показатель.

Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренних резервов предприятия. Он основан на анализе достигнутого уровня финансовых показателей и прогнозирования их уровня на будущий период. Данный метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями устанавливается не прямо, а косвенно — на основе изучения их динамики за ряд периодов месяцев, лет.

Таким методом определяют плановую потребность в амортизационных отчислениях, оборотных активах и другие показатели. В рамках финансового планирования применяются следующие виды экономического анализа: Этапы финансового планирования При осуществлении управления ресурсами проектами, особую роль занимает финансовое планирование, так как качественно данной работы напрямую влияет на успешную реализацию проекта, ввиду данного обстоятельства, финансовое планирование должно осуществляться комплексно, на всех подразделениях организации, предусматривающие систему контроля над реализации вышеуказанного плана.

Результатов финансового планирования является финансовый план, который в свою очередь должен отображать виденье руководства проекта по направлениям затрат, обоснование затрат, детальное описание всех поступлений и расходов проекта. Финансовый план также должен содержать систему расчетов прогнозных показателей по реализации проекта, которые должны отражать количественные и качественные индикаторы. В финансовом плане проекта, также должно быть предусмотрено возможное допустимое отклонение по ресурсам от заранее заданных значений, и заложен соответствующий бюджет для обеспечения возможности реализации проекта.

Финансовое планирование в рамках проекта должно учитывать систему поступления ресурсов, расходные статьи, ключевые индикаторы эффективности работы и отдачи от ресурсов, систему мониторинга и контроля над реализацией проекта и освоения ресурсов. Эффективным способом при описании затрат на реализацию проекта можно считать процесс моделирования поступлений и расходов ресурсов, однако необходимо учитывать возможные риски проекта, которые также должны быть отражены в финансовом плане, и система мер по профилактике наступления финансовых рисков с целью минимизировать издержки и обеспечить соблюдение установленного бюджета проекта.

При расчетах целесообразности проекта, обоснования способов и механизмов достижения конечных результатов используются различные показатели, в том числе и показатель — Рентабельность инвестированного капитала, при привлечении инвестиционных средств, а также при определении рентабельности вложенных средств в проект самой организацией предусматривающие отдачу от их реализации.

Финансовые показатели

Поэтому, если Вы верно определили свои жизненные цели, пора подумать о том, как гарантировать их достижение с точки зрения финансов, и заняться финансовым и инвестиционным планированием. Такое планирование — очень ответственный процесс. В его основе лежит эффективное использование имеющихся активов. Это стратегическая задача, решать которую необходимо, учитывая не только текущее финансовое положение как в Вашем кошельке, так и на рынке , но и показатели инфляции, и прогнозы экспертов, и макроэкономическую ситуацию.

Финансовые цели Прежде чем приступать к финансовому и инвестиционному планированию, нужно определить финансовые цели, которых Вы хотите достичь — иными словами, перевести Ваши жизненные цели на финансовый язык.

Финансовое и инвестиционное планирование . вычисление прибыли на инвестированный капитал. Таким образом, процесс финансового и инвестиционного планирования и контроля – очень непростой.

Обеспечение производственно-торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами, т. Планирование финансовых отношений с бюджетом, с банками, страховыми и другими фирмами. Выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию. Увеличение прибыли за счет экономии использования денежных средств.

Осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств. Как и всякое планирование, финансовое планирование бывает стратегическим, текущим или оперативным.

Концепции капитала и поддержания капитала

Государственного университета — Высшей школы экономики Привлечение инвестиций в электроэнергетику является одной из ключевых задач реформирования отрасли. В электросетевом бизнесе решению этой задачи требуются другие подходы. Передача электроэнергии — естественная монополия — регулируется государством.

планирование и контроль концепция контроллинга. views . Скорость оборота инвестированного капитала; отношениеоборота к.

Характеристика интегрированных ориентированных на результат и ликвидность планово-контрольных расчетов 1. Стоимостные показатели производственного и финансового учета как основа ориентированных на результат и ликвидность планово-контрольных расчетов 1. Структура стоимостных показателей Планирование целей, потенциала и операций, необходимых для их достижения, а также соответствующий контроль осуществляются на основе стоимостных показателей производственного и финансового учета, а именно: Из этих базовых показателей могут выводиться различные абсолютные и относительные показатели, в частности: Перечисленные стоимостные показатели могут быть компонентами результатной цели, а поступления и выплаты денежных средств являются компонентами только цели ликвидности.

Оценка и поддержание так называемой фактической ликвидности, то есть платежеспособности в любой момент, возможны только на базе данных о поступлениях и выплатах денег с учетом начального состояния платежных средств. Если не учитывать начальный запас платежных средств, то получим следующую взаимосвязь: Если при оценке хозяйственной деятельности на предприятии нет необходимости в периодизации получаемых сальдо финансовых средств, то последовательно рассчитывают показатель результата как положительную или отрицательную разницу между поступлениями и выплатами денежных средств.

Для того чтобы привести в сопоставимый вид показатель результата на момент принятия решения и результаты будущих периодов, осуществляют дисконтирование, то есть приводят результаты к одному периоду при помощи выбранной ставки процента нормы дисконта. Такая операция называется расчетом приведенного дохода, или ценности капитала, или капитализированного дохода, который используют часто при определении эффективности и оценке отдельных инвестиционных объектов и оценке стоимости предприятия в целом.

Чтобы иметь возможность оценивать результат сальдо платежных средств с учетом кредитных процессов, стоимостной эквивалент любого потока благ, идущего на рынки сбыта и снабжения и, наоборот, от них на предприятие, называют расходом и приходом денежных средств. При рассмотрении на определенный момент говорят о показателях наличия объема платежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности. Для определения и сравнения результатов хозяйственной деятельности за более короткие, установленные на предприятии календарные периоды например, год, квартал, месяц показателей поступлений и выплат, притоков и оттоков недостаточно.

Глава 7. Сквозная система планирования и контроля предприятия

В рамках этой концепции основной целью компании является максимизация ее стоимости. Считается, что именно этот критерий наиболее точно отражает эффективность бизнеса. Одним из основных этапов построения стоимостной модели является определение ключевых факторов стоимости. Иначе говоря, взаимосвязанных показателей как финансовых, так и нефинансовых , которые позволяют давать бизнесу стоимостную оценку и управлять эффективностью его развития.

Модель добавленной экономической стоимости Для оценки стоимости бизнеса могут использоваться различные модели. Ориентация на ту или иную модель может достаточно сильно зависеть от специфики бизнеса, капиталоемкости производства, ситуации в отрасли и прочих факторов.

Во-вторых, качество системы анализа, учета, планирования и контроля основных периоде с учетом рыночной оценки инвестированного капитала.

Разработка бизнес-плана является одним из важнейших этапов на пути получения и использования инвестиций. Анализ мировой практики привлечения партнеров и инвесторов показывает, что если организация стремится получить инвестиции, она должна иметь четкое представление о предполагаемом производстве, его масштабе, рыночном потенциале, способах реализации, будущих доходах и др.

Однако кроме производственно-финансовой стороны вопроса, компания должна еще убедить своего потенциального инвестора в своей способности грамотно и эффективно наладить предполагаемый бизнес и управлять им. Первым и необходимым условием такого убеждения является бизнес-план. инвестиции - это все виды активов средств , вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода, расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.

Ведь изменения в товарно-материальных запасах во многом объясняются движением расходов на основной капитал. Все инвестиции имеют три основных аспекта, которые инвестор должен учитывать:

Как разработать и внедрить сквозную систему планирования

управление Стоимостно-ориентированное управление предприятием. Главная цель предприятия — сохранение и устойчивое увеличение стоимости инвестированного капитала собственника при допустимых рисках ведения бизнеса. Система планирования и отчетности предприятия, ориентированного на создание стоимости для Собственника должна позволять планировать и оценивать предприятия как инвестиции Собственника в производственные мощности, которые либо дают прибыль сверх альтернативных издержек привлечения капитала, либо не дают.

Повышение операционного финансового результата при постоянных затратах на привлечение капитала; Дополнительное инвестирование в виды деятельности и проекты, доходность которых выше затрат на привлечение капитала; Высвобождение капитала, вложенного в деятельность, доход от которой не покрывает затрат на привлечение капитала; Снижение стоимости привлечения капитала; Экономическая добавленная стоимость : Соотношение заемного и собственного капиталов предприятия является одним из показателей риска ведения бизнеса.

Налоговое планирование и контроль · Информационные технологии в WACC (Weighted Average Cost of Capital) – средневзвешеная стоимость капитала;. - CE (Capital Employed) – сумма инвестированного капитала с учетом . направлениям бизнеса);; систему планирования текущей деятельности и.

У каждого уровня есть своя задача, продолжительность и степень детализации. По мере продвижения от стратегического планирования к контролю над производственной деятельностью задача меняется от определения общего направления до конкретного планирования, продолжительность уменьшается с лет до дней, а уровень детализации увеличивается с общих категорий до отдельных производственных участков конвейеров и единиц оборудования. Поскольку у каждого уровня своя продолжительность во времени и свои задачи, каждый из них характеризуется целью плана, горизонтом планирования — промежутком времени от текущего момента до того или иного момента в будущем, на который рассчитан план, уровнем детализации и циклом планирования — периодичностью пересмотра плана.

На каждом уровне необходимо ответить на три вопроса: Иллюстрация, приведенная ниже, представляет иерархию планирования Рис. Первые четыре уровня — это уровни планирования.

Просчеты в инвестанализе, ведущие к ошибочным решениям

Планирование капиталовложений Основу механизма управления инвестиционной деятельностью предприятия составляет инвестиционное планирование. Инвестиционное планирование является процессом разработки системы планов и плановых нормативных показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми инвестиционными ресурсами и повышению эффективности его инвестиционной деятельности в будущем периоде.

Инвестиционное планирование на предприятии или внутрифирменное инвестиционное планирование базируется на использовании трех основных систем: Каждой из этих систем инвестиционного планирования присущи определенный период и свои формы реализации его результатов табл. Системы инвестиционного планирования Формы реализации результатов инвестиционного планирования Период планирования Разработка общей инвестиционной стратегии и инвестиционной политики по основным направлениям инвестиционной деятельности предприятия До 3-х лет 2.

инвестированный капитал –основа расчета планового объема прибыли и поступлений и платежей обеспечивают контроль над финансовой.

Формирование как стратегических, так и оперативных планов предприятия должно обязательно базироваться на исследованиях рынка. Анализ рыночной ситуации в целом, а также определение конкурентных позиций продукции данного предприятия по сравнению с аналогами позволяет прогнозировать и планировать уровень цен, размеры продаж, размер и структуру соответствующего денежного потока и прибыли предприятия. Поэтому длинная цепочка исследований от прогноза спроса до окончательного плана сбыта должна рассматриваться как жизненно важный элемент финансового планирования.

Факторы, определяющие спрос на товары конкретной фирмы, подразделяются на две большие группы: Поэтому прогнозирование спроса должно осуществляться в три этапа. Сначала должен разрабатываться прогноз внешней среды, затем — прогноз развития данной отрасли и, наконец, разрабатывается прогноз величины спроса на товары конкретного предприятия. Наиболее, комплексную оценку прогнозного объема продаж обеспечивает, по мнению автора, метод сценариев.

Бюджетирование и контроль затрат


Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает человеку больше зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы очиститься от него навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!